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好赛道会让你站在正确的投资方向上

好公司让你在正确的方向上一马当先

(资料图片)

让我们一起学习与研究如何寻找最佳赛道，如何锁定赛道龙头

最近最火爆的事情就是CHAPGPT，而拥有CHAPGPT技术的是公司是美国的OpenAI，2020年7月，微软向OpenAI投资10亿美元，并获得OpenAI的独家许可，在Azure云平台上提供OpenAI技术。2021年微软再次投资20亿，Azure OpenAI集成GPT-3模型，用户可以直接通过相关API进行调用，开启初步商业化。2023年1月24日，微软宣布与OpenAI再次扩大合作关系，追加投资100亿，加速人工智能领域的技术突破与转型。本轮投资后，微软将获得OpenAI75%的利润分红权直到收回投资，之后微软将拥有OpenAI49%分红权。微软通过OpenAI有望再度站上世界之巅，引领世界科技浪潮。

在看好微软的同时，我们也在梳理哪些中国公司与微软有密切合作，是否能够通过这种合作，在人工智能上面借船出海，也能走的更快一些。

如果某一家公司与微软有密切合作，从短期看，这是个市场炒作的题材，但从长期看，如果合作是实质性的，是有深入的核心技术交流与融入，那将是长期利好。能够让企业的发展站在巨人肩膀上。

虽然国产替代是必须的，自主可控也是必须的，但如果能借助部分外界的力量，逐步消化、吸收，最终变成自己的技术，这将是效率最高的一个路径。

那么，目前看，哪些公司与微软有密切合作呢？尤其是实质性合作的企业有哪些？是否值得我们跟踪与研究呢？

我们初步统计了一下，大概有接近二十家公司与微软有各种类型直接或者间接合作关系，以下名单仅供参考：蓝色光标（300058）、神州数码（000034）、浪潮国际、中软国际、云赛智联（600602）、熵基科技（301330）、汤姆猫（300459）、开普云、彩讯股份（300634）、易点天下（301171）、天娱数科（002354）、福昕软件、中富通（300560）、万兴科技（300624）、浙大网新（600797）、宝信软件（600845）、海天瑞声、宁夏建材（600449）、天坛生物（600161）等。

从二级市场走势上看，上述股票大多走势强劲。如何从中筛选真正的具备长期价值的好公司呢？与微软合作其实只是一个因素，选择好公司还要全面考量。另外，即便短期考量与微软的合作因素，也要看更加实质性的关系，而不是短期去蹭热点的关系。这里面真正有长期价值的，与微软有真正长期关联的企业并不多。在我们看来也就一两家公司而已。而一旦发现实质性好公司才值得长期跟踪研究。

本期音频将介绍最新研究成果：1、全面梳理与微软有深度合作的好公司。2、发掘其中与微软有真正长期深度合作，本身又有强大竞争力的好公司。方法很简单，看历史，看实力。

今天的音频内容就到这里，让我们与好赛道的好公司一起成长，下次再见！